Ardian - Invest Prep

I. Présentation d’Ardian

Ardian est un acteur majeur du capital investissement au niveau mondial. Fondé en 1996, la société de gestion possède un actif sous gestion de plus de 176 milliards de dollars, au service de plus de 1700 clients internationaux. Avec une présence mondiale et une expertise multisectorielle, Ardian se distingue par sa capacité à proposer des solutions d’investissement en Private Equity, Private Debt, Real Estate et Infrastructures.

En complément, Ardian Customized Solutions élabore des portefeuilles sur mesure, construits autour des objectifs et des contraintes spécifiques de ses clients. Par ailleurs, le service Private Wealth Solutions offre aux banques privées, gestionnaires de patrimoine et investisseurs institutionnels un accès à des produits d’investissement exclusifs.

Un modèle d’actionnariat unique

Ardian est une entreprise majoritairement détenue par ses salariés. Un modèle qui reflète son engagement envers ses collaborateurs. Cette structure favorise une culture d’entreprise collaborative forte et un sentiment d’appartenance.

Une empreinte mondiale

Avec 19 bureaux répartis dans le monde, Ardian est implanté dans les villes suivantes :

Europe : Paris, Londres, Francfort, Zurich, Milan, Luxembourg, Madrid, Amsterdam, Stockholm, Jersey.
Amérique : New York, San Francisco, Santiago, Montréal.
Asie : Pékin, Tokyo, Séoul, Singapour.
Moyen-Orient : Abou Dabi.

Historique

1996 : Création sous le nom d’AXA Private Equity à l’initiative de Dominique Senequier, avec un premier fonds de LBO de 110 millions de dollars et deux investisseurs externes.

2013 : Rachat par les salariés sous la direction de Dominique Senequier, marquant l’indépendance d’Ardian et une nouvelle phase de croissance. À ce moment, Ardian gérait 36 milliards de dollars d’actifs et comptait 320 collaborateurs. Contre 176 Mds€ d’actifs sous gestion et +1050 collaborateurs aujourd’hui.

II. Focus sur la plateforme de secondaire d’Ardian

Début 2025 Ardian a confirmé son leadership mondial sur le marché secondaire avec la levée de 30 milliards de dollars pour son neuvième fonds secondaire, ASF IX. Ce montant constitue un record historique pour ce type de levée, positionnant Ardian comme le principal acteur de ce secteur en expansion.

Le fonds ASF IX se concentre sur des actifs privés de haute qualité, principalement situés en Amérique du Nord et en Europe de l’Ouest. Avec un réseau d’investisseurs internationaux comprenant 465 contributeurs issus de 44 pays, la plateforme attire une base diversifiée de fonds de pension, compagnies d’assurance, fonds souverains, et investisseurs privés. La part des investisseurs privés a doublé depuis la génération précédente, atteignant désormais 22 % des capitaux levés.

Dans un contexte de volatilité des marchés et de forte demande de liquidités, ce succès reflète la confiance des investisseurs dans les stratégies d’Ardian. Pour ce projet, Ardian capitalise sur une équipe composée de plus de 100 professionnels répartis dans 14 bureaux.

Avec 25 ans d’expérience sur le marché secondaire, l’équipe Secondaries & Primaries d’Ardian s’appuie sur l’une des bases de données les plus complètes du secteur. Celle-ci couvre 1 600 fonds et plus de 10 000 entreprises. Après cette levée Ardian prévoit une accélération des volumes de transactions secondaires.

III. Chiffres clés

+1050 collaborateurs
Dont +350 professionnels de l’investissement
Age moyen : 34 ans
176 Mds€ d’actifs sous gestion
19 bureaux dans le monde
26% des salariés sont d’anciens stagiaires
70% des salariés sont actionnaires du fonds

IV. Les valeurs défendues par Ardian

Excellence, loyauté et esprit d’entreprise

Excellence : Ardian vise des standards élevés pour générer des rendements supérieurs.
Loyauté : Des relations de confiance à long terme avec investisseurs et partenaires sont essentielles à sa mission.
Esprit d’entreprise : 70 % des collaborateurs sont actionnaires, reflétant un fort engagement interne et une culture collaborative.

Ardian articule sa responsabilité sociale autour de 4 priorités

Réduction des émissions de carbone via des plans de transition pour ses entreprises en portefeuille + cofondation de l’Initiative Climat International.
Promotion de l’innovation par la diversité et suivi régulier des indicateurs d’inclusion.
Redistribution des plus-values aux salariés des sociétés soutenues.
Formalisation de politiques RSE et nomination de membres indépendants dans les conseils.

V. Les activités chez Ardian

On retrouve 3 grands segments d’activités chez Ardian avec le Private Equity, les Real Assets et le crédit :

1. Private Equity

Le Private Equity est l’un des piliers historiques et stratégiques d’Ardian. Fort d’un positionnement mondial, Ardian intervient à travers différentes approches complémentaires : investissements directs, co-investissements, secondaries & primaries, et des stratégies ciblées comme le growth, l’expansion, ou les activités en Amérique du Nord.

Secondaries & Primaries

Ardian est le leader incontesté du marché secondaire des fonds de Private Equity avec 97 milliards de dollars d’actifs gérés ou conseillés.

Secondaries : Ardian acquiert des participations dans des fonds de capital-investissement et d’infrastructure, offrant des solutions de liquidité aux investisseurs institutionnels.
Primaries : Grâce à un réseau mondial, Ardian permet à ses clients d’accéder aux levées de fonds des gérants les plus performants.

Le Buyout pour faire émerger des leaders mondiaux

L’équipe Buyout d’Ardian accompagne des sociétés mid et large cap en Europe et en Amérique du Nord avec pour objectif de les accompagner vers une position de leaders mondiaux. Pour y parvenir, le fonds compte notamment sur des stratégies de buy-and-build. Ardian se concentre également sur des domaines clés tels que la santé, la technologie, le secteur alimentaire et les services.

Chiffres clés : Plus de 100 investissements réalisés et 320 opérations de build-up depuis 1997.

Soutenir la croissance des entreprises innovantes avec le Growth

L’équipe Growth cible des entreprises européennes en forte croissance dans des secteurs comme la tech, les services B2B, et la santé.

Tickets d’investissement : Ardian Growth investit entre 20 et 50 millions d’euros par opération.
Avec plus de 20 ans d’expérience et un vaste réseau d’entrepreneurs, Ardian fournit un soutien opérationnel, favorise l’expansion internationale et accompagne les acquisitions stratégiques.

Exemple d’investissement en Growth : Aprium Pharmacie (France, 2024)
Première plateforme de services intégrée pour les pharmaciens, combinant mutualisation des achats, marketing, digital, et soutien scientifique.

Expansion : valoriser les champions du mid cap

Ardian Expansion se concentre sur les entreprises de taille moyenne dans les grandes économies d’Europe occidentale. Cette équipe a déjà réalisé plus de 75 investissements, avec 7 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Exemple d’invest expansion : Vulcain Engineering Group (France, 2024)
Un leader en ingénierie spécialisé dans les infrastructures critiques liées à la transition énergétique, opérant dans 16 pays avec 3 800 ingénieurs.

Co-Investissement

Ardian co-investit dans des opérations de buyout aux côtés d’autres acteurs du Private Equity.

Diversification : Portefeuille varié en termes de régions, secteurs et sponsors financiers.
Exemple de co-invest : Audiotonix (Royaume-Uni, 2024)
Leader mondial des consoles de mixage audio professionnelles utilisées lors d’événements prestigieux tels que le Super Bowl ou les tournées de Coldplay.

North America Fund : développer les entreprises industrielles américaines

L’équipe North America Fund cible le marché lower-mid cap en Amérique du Nord, notamment les entreprises industrielles et les prestataires de services.

Approche spécialisée : Focus sur les successions familiales, les carve-outs, et les stratégies de buy-and-build.
Exemple d’investissement : PRGX (États-Unis, 2021)
Fournisseur de services technologiques d’audit de recouvrement et d’analyse avancée.

2. Real Assets

Ardian adopte une approche d’investissement à long terme, en mettant l’accent sur la modernisation et l’adaptation d’infrastructures physiques et de biens immobiliers pour répondre aux enjeux environnementaux.

Les actifs d’infrastructures

Ardian Infrastructure gère et développe des infrastructures clés en Europe et en Amérique. Ces actifs incluent :

Transports : aéroports, réseaux ferroviaires, routes à péage
Énergie : distribution d’énergie, production à partir de sources renouvelables
Infrastructures sociales : équipements nécessaires aux collectivités

L’approche d’Ardian vise à améliorer l’efficacité de ces infrastructures tout en réduisant leur impact environnemental. Cela inclut un focus particulier sur les énergies renouvelables et des initiatives d’efficacité énergétique appliquées aux actifs du portefeuille.

Exemple : Heathrow (Royaume-Uni, 2024)
Ardian est devenu en décembre 2024 le plus gros actionnaire de l’aéroport d’Heathrow. Il s’agit du plus grand aéroport d’Europe et du plus grand employeur du Royaume Uni avec +200 000 passagers et +90 000 employés.

Les actifs immobiliers

L’activité immobilière d’Ardian s’appuie sur une stratégie d’acquisitions dans les principales villes européennes. Les projets concernent principalement des immeubles de bureaux ou à usage mixte, souvent obsolètes, qui sont rénovés pour répondre aux exigences modernes en matière d’environnement et de fonctionnalité.

Stratégie Build-to-Green : réhabilitation de bâtiments existants pour en améliorer les performances énergétiques et environnementales.
Expertise locale : des équipes présentes dans des hubs stratégiques (Paris, Francfort, Milan, Madrid) suivent les projets de bout en bout.

Exemple : Calle Zurbarán 28 (Madrid, 2024)
Un immeuble résidentiel transformé pour atteindre des standards élevés en matière d’efficacité énergétique, tout en respectant les objectifs climatiques définis par l’Accord de Paris.

Real Assets Debt : financement de projets immobiliers

Ardian propose des solutions de financement via des prêts pour des projets immobiliers en Europe. Ces financements se concentrent sur des actifs bénéficiant d’une amélioration significative de leurs performances, notamment en matière d’efficacité énergétique et de conformité ESG.

Chaque projet est soumis à des évaluations rigoureuses pour garantir :

Une efficacité énergétique accrue et la limitation des impacts environnementaux.
Une certification environnementale élevée, comme BREEAM ou équivalent.
Une réduction mesurable de l’empreinte carbone, y compris lors des phases de construction.

L’objectif est d’aligner les projets avec les engagements climatiques européens et les besoins des collectivités locales.

3. Crédit

Private Credit : des financements adaptés aux entreprises Mid Cap

L’équipe Private Credit finance des opérations de Private Equity, notamment des buyouts et des acquisitions stratégiques. Grâce à une approche partenariale avec les fonds d’investissement et les dirigeants d’entreprise, Ardian propose des financements flexibles couvrant l’ensemble de la structure de capital, y compris des solutions unitranche qui combinent dette senior et junior dans un même programme.

Présence à Londres, Paris et Francfort pour une couverture régionale ciblée.
Depuis 2005, plus de 150 opérations réalisées et 120 sorties.

Les crédits proposés permettent non seulement de soutenir des projets de croissance immédiate, mais aussi d’anticiper des besoins futurs, grâce à des lignes de financement dédiées aux acquisitions et autres opportunités stratégiques.

NAV Financing : financement spécialisé pour le marché secondaire

L’activité NAV Financing s’adresse spécifiquement aux transactions adossées à des portefeuilles matures de fonds de private equity et d’infrastructure.

Ardian intervient aux côtés de banques pour structurer des financements allant de 200 millions à plus d’un milliard de dollars.
Depuis 2018, plus de 3 milliards de dollars ont été déployés dans des acquisitions ou recapitalisations de portefeuilles secondaires.