I. Présentation de LBO France
LBO France est une société d’investissement spécialisée dans le capital-investissement, l’immobilier, le capital-risque et la dette. Créée il y a plus de 30 ans, elle est indépendante et détenue par son management. Elle gère environ 6 milliards d’euros d’actifs et intervient principalement en France, en Italie et en Afrique francophone.
Au fil des années, LBO France a élargi son périmètre d’investissement. À l’origine axée sur le LBO mid-cap, elle a développé une approche multi-stratégique intégrant les small caps, l’investissement immobilier et la dette privée. En parallèle, elle a renforcé son implantation en Europe avec sa filiale Polis Fondi SGR en Italie, et en Afrique avec CGF Bourse.
LBO France intervient à travers quatre principaux axes d’investissement, chacun géré par des équipes dédiées :
- Private Equity (Small et Mid Cap)
- Venture Capital : financement de startups dans des secteurs tech, notamment la santé digitale et la proptech.
- Immobilier : investissements et gestion d’actifs via les fonds White Stone et Lapillus.
- Dette privée : solutions de financement pour les entreprises et infrastructures.
Avec une équipe d’environ 60 professionnels, la société met en place une approche sectorielle et géographique diversifiée.
II. Les activités de LBO France
LBO France déploie ses investissements à travers plusieurs stratégies ciblées, couvrant le capital-investissement, l’immobilier, le capital-risque et les marchés cotés. Chaque segment est géré par une équipe dédiée, avec une approche spécifique en fonction des caractéristiques des entreprises ou des actifs concernés.
LBO Mid Cap
Les fonds White Knight investissent dans des entreprises dont la valeur d’entreprise dépasse 100 millions d’euros. L’équipe cible des sociétés en croissance, cherchant à élargir leur marché et à développer de nouveaux relais de croissance.
Chiffres clés
- 3,5 milliards d’euros investis
- 36 investissements réalisés depuis 1998
- Plus de 30 ans d’expérience
LBO Small Cap
Les fonds Hexagone et Small Caps Opportunities prennent des participations majoritaires dans des entreprises valorisées à moins de 100 millions d’euros. L’équipe se concentre sur des PME en développement, notamment en France et en Italie, en soutenant des stratégies de croissance organique et de croissance externe.
LBO France accompagne fréquemment des entreprises familiales dans le cadre d’une transmission ou d’une réorganisation de la direction.
Chiffres clés
- 600 millions d’euros investis
- 40 investissements réalisés depuis 2003
- Plus de 15 ans d’expérience
Immobilier et Proptech
Stratégie d’investissement
LBO France investit depuis 20 ans dans l’immobilier tertiaire et résidentiel. Son approche inclut l’acquisition, la rénovation, la restructuration et l’aménagement urbain.
L’équipe privilégie les actifs situés en France, avec une valeur comprise entre 50 et 250 millions d’euros. Deux stratégies d’investissement sont déployées :
- White Stone (Value Add) : Recherche de plus-value sur des actifs à repositionner
- OPCI Lapillus : Stratégie orientée rendement
En parallèle, LBO France a lancé en 2020 NewStone, un fonds dédié aux Proptech françaises (solutions technologiques appliquées à l’immobilier).
L’équipe assure l’asset management des investissements, ce qui permet un suivi précis des projets et une maîtrise des risques. L’accent est mis sur :
- La transformation et l’adaptation des actifs aux nouveaux usages
- L’optimisation des performances énergétiques
- La gestion active des projets de construction et rénovation
Venture – Santé Digitale
LBO France investit dans des startups développant des solutions en santé digitale. L’objectif est d’accompagner des entreprises innovantes qui transforment les systèmes de santé et accélèrent la R&D médicale.
L’équipe est composée de médecins et de spécialistes financiers, ce qui permet un suivi technique des projets.
LBO France soutient les entreprises dans plusieurs aspects stratégiques :
- Financement et structuration des levées de fonds
- Développement commercial et internationalisation
- Accompagnement réglementaire et mise en conformité
Gestion Cotée
LBO France investit en minoritaire dans des Small & Mid Cap françaises cotées. L’approche combine les outils de l’investissement en bourse avec la méthodologie du private equity.
Deux fonds sont gérés :
- France Développement (FIA)
- Valboa Engagement ISR (UCITS)
L’objectif est d’accompagner les sociétés sur le long terme en adoptant une posture d’actionnaire actif et constructif.
Les fonds interviennent sur plusieurs axes :
- Amélioration de la visibilité financière et extra-financière des entreprises
- Optimisation de la stratégie opérationnelle et financière
- Dialogue avec le management sur les enjeux ESG et de gouvernance
III. Chiffres clés
- 3Mds€ sous gestion
- +60 collaborateurs
IV. Stratégie d’investissement de LBO France
LBO France déploie une stratégie d’investissement diversifiée à travers plusieurs classes d’actifs : Private Equity (Mid Cap & Small Cap), Immobilier, Venture Capital et Marchés Cotés.
L’intégration des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est au cœur de la stratégie de LBO France. La société a été l’un des premiers signataires des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) en 2011 et membre fondateur de l’Initiative Climat International en 2015.
La stratégie de LBO France repose sur une vision de long terme, intégrant systématiquement les enjeux de transformation et de durabilité. La société cherche à favoriser un cercle vertueux en impliquant l’ensemble des acteurs de son écosystème dans une dynamique de progrès.
V. Le processus de recrutement chez LBO France
VI. Les conseils d’anciens candidats pour réussir les entretiens chez LBO France
VII. 6 raisons de choisir LBO France plutôt qu’un autre fonds