I. Présentation d’Eurazeo

Eurazeo est un acteur majeur du capital-investissement en Europe, gérant un portefeuille d’actifs de 35,5 milliards d’euros, dont 25,2 milliards d’euros pour des clients institutionnels et particuliers. Son activité s’articule autour de plusieurs stratégies : private equity, dette privée, immobilier et infrastructures.

Le groupe accompagne près de 600 entreprises en leur apportant à la fois capital, expertise sectorielle et accompagnement stratégique. Avec plus de 400 collaborateurs et une présence internationale à travers 13 bureaux en Europe, en Asie et aux États-Unis, Eurazeo dispose d’un accès privilégié aux marchés mondiaux.

Créée par la fusion d’Azeo et Eurafrance, Eurazeo est une société d’investissement cotée sur Euronext Paris. Son actionnariat est composé d’investisseurs institutionnels et de familles influentes, parmi lesquelles JCDecaux (près de 20% du capital), David-Weill, et Richardson. Sa structure financière lui permet d’adopter une approche d’investissement à long terme, intégrant des considérations environnementales et sociales dans ses choix stratégiques.

 

II. Les métiers et classes d’actifs chez Eurazeo

3 familles de métiers chez Eurazeo :

1. Private Equity

Eurazeo est actif dans plusieurs segments du capital-investissement, allant du Buyout au Growth, en passant par le VC. Il propose également une activité de gestion de fonds secondaires.

Buyout :

Eurazeo investit dans des entreprises européennes présentant des fondamentaux solides et un potentiel de croissance avéré. L’objectif est de financer leur développement en soutenant leur expansion internationale, leur digitalisation et leurs opérations de croissance externe.

Les secteurs privilégiés incluent :

• Sciences de la vie
• Industries technologiques
• Services financiers
• Biens de consommation

Exemples d’investissements : Aroma Zone, AccorHotels, Edenred

Growth :

Accompagnement des entreprises technologiques en forte croissance

Eurazeo intervient à partir du stade de la série C, en soutenant des entreprises à fort potentiel dans les secteurs du digital, des places de marché, de la fintech et de la santé digitale. L’équipe Growth propose un financement initial compris entre 25 et 100 millions d’euros, avec une capacité de réinvestissement à long terme.

Exemples d’investissements : Doctolib, BackMarket, Meero, Glovo, ManoMano, Malt

Brands :

Investissements dans les marques émergentes

Eurazeo investit dans des marques ayant un fort potentiel d’engagement client, combinant une présence digitale et physique. L’objectif est de les accompagner dans leur structuration, leur expansion et leur positionnement international grâce à un réseau établi à Paris et New York.

Exemples d’investissements : Axel Arigato, Ultra Premium Direct, Herschel Supply Co.

Venture Capital :

Investissements en capital-risque dans les technologies et l’innovation

Eurazeo finance des startups dès les premières phases de développement jusqu’à la série C, en ciblant des secteurs tels que :

• Le digital
• Les smart cities
• La biotechnologie

L’approche repose sur un réseau d’investisseurs, de chercheurs et de partenaires industriels en Europe, aux États-Unis et en Asie.

Exemples d’investissements : Swile, Deezer, Colonies, Ynsect, Ornikar, October

Healthcare :

Financement des entreprises du secteur de la santé

Eurazeo gère Nov Santé, un fonds de 420 millions d’euros dédié au financement des PME et ETI françaises dans le domaine de la santé. Il est également actionnaire de Kurma Partners, spécialisé dans le financement de la biotechnologie et des dispositifs médicaux.

Exemples d’investissements : AM Pharma, Orphazyme, Vivet, DNA Script

Private Funds Group :

Gestion des fonds secondaires et co-investissements

Eurazeo propose des solutions aux investisseurs institutionnels via 3 stratégies :

1. Fonds primaires : Investissement dans de nouveaux fonds de capital-investissement
2. Transactions secondaires : Rachat de parts de fonds existants pour accélérer la liquidité
3. Co-investissements directs : Investissement aux côtés d’acteurs établis du mid-cap européen

L’objectif est d’offrir un accès structuré et diversifié aux marchés privés tout en optimisant la rentabilité et la gestion des risques.

Ces différentes stratégies permettent à Eurazeo de couvrir un large spectre d’investissements, du financement des startups à l’accompagnement de grandes entreprises en phase d’expansion.

 

2. Private Debt

Eurazeo est un acteur clé de la dette privée en Europe, spécialisé dans le financement d’entreprises valorisées entre 25 et 500 millions d’euros. L’objectif est de leur fournir des solutions de financement adaptées à leurs phases de croissance, transmission ou transformation.

Chiffres clés :

• +15 ans d’expérience avec des équipes basées à Paris, Francfort et Madrid
• +10 milliards d’euros investis
• +410 entreprises financées en Europe

Deux axes d’investissement : Direct Lending et Asset-Based Finance

Direct Lending :

Financement direct des entreprises

Eurazeo intervient comme prêteur unique ou en co-financement dans des opérations telles que :

• LBO/MBO (rachat d’entreprise par effet de levier)
• Refinancement et réorganisation du capital
• Croissance externe

Types de financement :

• Dettes seniors et subordonnées, entre 5 et 100 millions d’euros
• Leveraged Loans, financements compris entre 10 et 50 millions d’euros pour des opérations de LBO ou refinancements

Asset-Based Finance :

Financement d’actifs industriels

Eurazeo propose des alternatives aux financements bancaires classiques, permettant aux entreprises industrielles d’acquérir des équipements stratégiques ou de refinancer leurs actifs existants via des opérations de leaseback.

Principaux objectifs :

• Financer des actifs industriels à faible obsolescence technologique
• Contribuer à la transition écologique en finançant des équipements plus durables
• Apporter une solution flexible et rapide grâce à une plateforme de demande en ligne

 

3. Real Assets : Investissement dans l’immobilier et les infrastructures

Eurazeo investit dans les actifs immobiliers et les infrastructures

Real Estate :

Investissement et gestion d’actifs immobiliers

Eurazeo privilégie une approche opportuniste pour construire un portefeuille d’actifs immobiliers diversifiés.

Stratégie d’investissement :

• Ciblage d’actifs avec un potentiel de revalorisation
• Investissement dans des secteurs résilients comme la santé
• Opportunités sur des secteurs en reprise, notamment l’hôtellerie

Infrastructure :

Financement des infrastructures de transition

Eurazeo cible des infrastructures stratégiques dans les secteurs de l’énergie et du numérique, en intégrant des critères ESG et de durabilité.

3 axes d’investissement :

1. Énergies renouvelables : éolien, solaire, hydrogène, biomasse, économie circulaire
2. Infrastructures de transition : stockage d’énergie, smart cities, mobilité propre
3. Infrastructures numériques : data centers, réseaux de fibres, télécommunications

L’objectif est d’accompagner la transformation des infrastructures européennes vers une économie décarbonée, en ligne avec le Green Deal européen et l’Accord de Paris.

 

III. Chiffres clés du fonds

• 36Mds€ d’AUM
• +600 entreprises en portefeuille
• +400 collaborateurs
• 13 bureaux dans le monde

 

IV. Les stratégies d’investissement d’Eurazeo

Eurazeo structure sa stratégie autour du mid-market, des secteurs en croissance, et d’un engagement durable pour renforcer sa position parmi les principaux acteurs des marchés privés en Europe.

1. Ciblage du Mid-Market

Eurazeo concentre ses investissements sur les entreprises de taille intermédiaire (ETI), avec pour objectif de les accompagner dans leur développement et leur expansion à l’international. L’approche repose sur :

2. Investissement dans les secteurs en croissance

Les investissements sont orientés vers des secteurs jugés porteurs et structurants pour l’économie :

• Services aux entreprises
• Services financiers
• Technologie et digital
• Santé et biotechnologie
• Transition énergétique et climatique

Ces choix reflètent la volonté d’investir dans des domaines à forte croissance, résilients et stratégiques à long terme.

3. Intégration des enjeux d’impact durable

L’engagement ESG se traduit notamment par :

• La mise en place de stratégies d’investissement responsables
• Le financement de solutions innovantes pour répondre aux défis climatiques
• Une gestion des actifs alignée avec les objectifs du Green Deal européen et de l’Accord de Paris

4. Expansion de la gestion d’actifs

Eurazeo développe sa base d’investisseurs en diversifiant ses sources de financement :

• Renforcement des partenariats avec les investisseurs institutionnels à l’international
• Ouverture des marchés privés aux particuliers européens via des outils digitaux et des véhicules d’investissement adaptés

L’objectif est d’accroître la capacité de financement du groupe tout en démocratisant l’accès aux investissements alternatifs.

 

V. Le processus de recrutement chez Eurazeo

 

VI. Les conseils d’anciens candidats pour réussir les entretiens chez Eurazeo

 

VII. Pourquoi rejoindre Eurazeo plutôt qu’un autre fonds ?

 

VIII. 10 questions d’entretien posées chez Eurazeo

 

IX. Ressources bonus pour se préparer à rejoindre Eurazeo